2009上班族基金投資行為調查(新聞稿)
買基金 4成5退休用、4成當儲蓄 6成4參考他人意見 要轉換?需用錢>績效差 5成不停損 平均可忍2成5虧損 8成今年仍願投資 報酬率1成4就考慮 最青睞新興區域 金融風暴從2008年一路吹到2009年，普羅財經的報告預估，今年投資人申購國內外共同基金的意願將由2成衰退至1成，究竟上班族目前對於基金投資抱持何種態度？根據1111人力銀行與Money錢雜誌合作的調查指出，在半年內曾持有基金的受訪上班族，主要是透過銀行和保險公司的通路購買基金，共佔8成7，購買基金的主要目的為退休和儲蓄，僅3成6在挑選基金時以「自己判斷」為主要參考?！缚冃П憩F」仍是上班族在選擇基金時的主要考量；上班族轉換基金的主要時機點「急需用錢」超越「績效表現不如預期」，高達5成不設立停損點，平均可忍受的虧損幅度為2成5。展望今年的基金投資，8成上班族仍有購買意願，平均而言，預期報酬率有1成4就會考慮投資，基金類型青睞度方面：新興區域型＞單一產業＞成熟區域＞單一國家。 Money錢雜誌社長林奇芬分析，超過六成的投資人目前持有新興市場基金，同時如果今年要加碼，還會以新興市場基金與產業型基金為主，顯見投資人還是偏好高報酬、高風險的標的，顯見臺灣基金投資人是非常積極的族群。 1111人力銀行副總經理兼發言人吳睿穎強調，金融風暴過後，「以錢滾錢」的思惟也瀕臨泡沫化，建議上班族要靈活運用『分散投資』的操作，將分散的意義從跨產品、跨市場，延伸為更大格局的「跨領域」，均衡金融、學習、人脈與健康等四大領域的投資，把握「金融投資宜穩健、人脈投資宜加碼、學習投資重精準、健康投資重持續」的原則，『以錢滾出智慧與機會』才能逆轉勝！ 7成半年內曾持有基金 6成目前仍持有 積極型多於保守型 根據主計處的統計，從2001年到2008年實質薪資呈現0.1%的負成長，凍薪的現實與老年生活的不確定感，基金投資這幾年在上班族族群中蔚為風潮，究竟在金融風暴發生的半年以來，上班族的基金投資行為有哪些傾向？根據調查，69.75%受訪上班族半年內曾持有基金(59.59%目前仍持有、10.16%目前則無)，吳睿穎認為，調查結果透露出上班族並無因金融風暴而有棄守原本持有基金的傾向。 至於投資基金的方式，定期定額(91.42%)較單筆申購(40.13%)普遍，呼應購買基金的主要目的：退休規劃(44.98%)、單純存錢(39.32%)、為特定目標存錢(30.91%)。然而調查也發現，半年內曾持有基金的上班族中，持有基金的類型以積極型(35.6%)多於穩健型(27.18%)、保守型(13.27%)，吳睿穎認為，積極型的投資態度透露出，上班族對基金的期待不僅僅是『財富累積』，還要能『自行增值』。 理柏基金研究機構中國大陸及臺灣研究總監馮志源分析，歐美的投資者以穩健型居多，亞洲的投資者是積極型、以績效為導向，這與以退休規劃為主要目的相違背，建議以退休為主的投資者要建立『風險重於績效』的投資習慣。 吳睿穎認為，在薪資被物價吃掉的『做白工』年代，基金投資風潮突顯上班族對老年經濟問題具有危機意識，建議上班族除了以定期定額方式強迫儲蓄，應建立「第二專長」、「第二工作帳戶」的『π』型思惟，增加財富成長的力道與管道。 挑基金 績效重於風險 他人意見-保險業務員最受重視 購買基金的通路以銀行(48.71%)與保險公司(37.86%)為主；而挑選基金時，上班族挑基金主要參考誰的意見？在單選的情況下，僅36.24%以自己判斷為主。以他人意見為主的受訪者中，22.82%重視保險業務員的建議、15.7%主要參考銀行理專的建議、14.08%跟隨/參考親友投資，也有10.84%以媒體報導為主。在聽他人建議後，43.65%會多方蒐集資料後再決定，24.62%會觀察績效一段時間後再說，也有1成上下會分批買進(11.93%)或立刻投資(10.15%)。 吳睿穎認為，金融風暴讓銀行爆發信用危機，也讓投資人對銀行與理專爆發信賴危機，能兼顧保險規劃等多元投資面向的保險業務員在投資人心中的地位相對提升。金融風暴也加速理財顧問或諮詢專家，整合各類金融商品、多元投資操作能力的趨勢。 上班族挑基金主要參考的資訊又為何？在複選的條件下，績效表現(43.75%)拿下第一，其次是各市場經濟數據(22.32%)，再來才是各類風險指標(16.52%)。 吳睿穎認為，在「第一桶金」的迷思下，上班族對於財富累積有過於急躁的疑慮，常因金融知識的不足而忽略隱藏於高報酬下的高風險。建議上班族認識金融市場與商品具有風險的本質，至少要對購買商品的風險性與發展趨勢有一定的了解，不要讓別人的嘴巴理自己的財！也提醒在職涯的規劃上，第一桶金應是指專業與人脈存摺的累積達到一定程度，『把握累積職涯第一桶金的黃金期，才能深化財富累積的深度與廣度?！? 可忍受虧損2成5 急用錢才轉換 新興區域加碼意願高 調查也發現，僅3成4近半年有投資基金的上班族會設停利與停損點，3成不停利也不停損，平均可忍受的虧損幅度高達24.71%，3成3甚至表示可忍受的虧損幅度超過30%。 理柏基金研究機構中國大陸及臺灣研究總監馮志源認為，設立停利與停損點的關鍵在於「執行力」，建議當報酬率已到達當初設立的停利或停損點，卻感到猶豫不決，可先執行至少50%，保持一定的投資紀律。 吳睿穎認為，上班族的基金投資以長期的退休或儲蓄規劃為主，較少短進短出的操作，因此對短期的虧損幅度的忍受力高。 林奇芬建議，在基金投資中，如何停損停利可能是最難的挑戰。過去一年，臺灣定時定額投資人數大幅縮水15萬人，但市場的谷底其實最適合採取定時定額的策略，現階段應該要重新展開定時定額投資，才能有效降低成本，以利加速解套。 基金的轉換時機主要包括急需用錢(27.18%)、績效表現不如預期(26.7%)。吳睿穎分析，由於上班族對虧損忍受力高，『急需用錢』成為基金轉換的最主要時機點，更凸顯在不景氣中，基金的「應急」價值更勝於「投資」價值。建議上班族，不景氣下，投資基金採取保守穩健的策略，不以高利潤為主要的操作原則，應追求應急儲備的最大功效。 目前仍持有基金的上班族，主要是持有新興區域型(61.11%)、單一產業型(36.46%)、全球股票型(33.85%)、單一國家型(22.4%)、債券型(19.97%)。詢問願意繼續長期持有或加碼哪一類型的基金？也由新興區域型(47.73%)、單一產業型(40.29%)、全球股票型(24.11%)拿下前3名。 吳睿穎認為，結果反應出上班族對新興市場內需成長的期待，畢竟臺灣經濟仰賴出口，出口有訂單，上班族飯碗才穩固。 林奇芬認為，挑選基金，大部份投資人仍以績效表現為主；建議應該先看投資環境趨勢決定配置，再看那支基金表現較穩定，這方面可能是基金投資人更需要學習的功課。 復甦有望？ 8成今年要買基金 首選新興區域型 展望今年，僅20.77%表示無基金購買意願；有意願購買基金的上班族中，3成2表示預期報酬率6-10%就考慮購買，平均考慮購買的預期報酬率為13.76%。在新興區域型、成熟區域型、單一產業型與單一國家型等四個選擇中，新興區域型(39.03%)被考慮的青睞度最高。 林奇芬表示，雖然經歷次貸風暴與雷曼兄弟金融風暴，全球金融市場大幅震盪，許多基金去年淨值大幅腰斬超過五成，基金投資人面臨資產大縮水的衝擊。但值得欣慰的是，基金投資人已經從過去人云亦云的投資方式，慢慢轉型為可以自己判斷，同時會多方收集資訊的理性投資人，同時對於投資報酬率的期待，也回歸到6%-10%的合理期待。 林奇芬建議，離退休時間還遠的年輕投資者，可以積極的理財方式對抗通膨影響，退休族則應以保守穩健為原則，基本上新興市場與單一產業均是風險相對較高的類型，這波金融風波下來，歐美的股市跌幅雖高達5成，但印度等新興市場，與產業型的跌幅更高達7成。她也強調投資需要專業與經驗的累積，而定期定額是以長期策略來對抗景氣，建議至少投資完一個景氣循環，大約3到5年，再做執行動作。 吳睿穎認為，除了考量大環境，投資信心需要一定的經濟力支持，上班族的投資信心未大幅下滑，可見對於就業穩定、經濟來源的穩定有一定的信心。建議上班族，『財富有守、工作有為』，活化投資思惟，規劃跨領域的長期投資。 為了解不景氣下上班族的基金投資行為，1111人力銀行與Money錢雜誌特自2月24日至3月10日以隨機抽樣、寄送網路問卷的方式展開調查，有效回收份數為1,152份，在95%信心水準之下，誤差值為正負2.89個百分點。