勞金局重壓臺積電 牛年大賺4,511億
勞動基金歷年績效。圖:取自勞動部勞動基金運用局YT
勞動基金用運局7日公布110年度年報,包含去年底受惠於全球經濟復甦,以及各國各項財政以及貨幣刺激政策,讓勞動基金整年度大賺4,511億元,包含勞退、勞?;鸬?,部分還受惠於「護國神山」臺積電股市的強勢走揚,因而獲利。
勞動基金用運局指出,整體勞動基金截至110年12月底止規模為5兆1,075億元,勞動基金運用局依市場情勢動態調整投資配置及布局時點,110 年度之評價後收益數為4,511.1億元,收益率9.65%。其中,新制勞退基金規模為3 兆1,458 億元,收益率9.66%;舊制勞退基金規模為9,475億元,收益率11.22%;勞保基金規模為8,447億元,收益率9.71%;就?;鹨幠?,442億元,收益率1.07%;職災保護??钜幠?04億元,收益率0.74%;積欠工資墊償基金規模為149億元,收益率5.18%。受衛生福利部委託管理之國民年金保險基金規模為 4,717 億元,收益數為404.2 億元,收益率為 9.88%;受農業委員會委託管理之農民退休基金規模為32億元,收益率為1.97%。
回顧110年金融市場,隨著各國疫苗施打普及,陸續開放防疫管制措施,加上持續實施財政與貨幣刺激政策,全球經濟從109年的衰退谷底逐步復甦,然而通貨膨脹問題、供應鏈緊繃以及COVID-19新變種新冠病毒持續擴散,使得全球經濟存在高度不確定性。
勞動基金秉持長期投資,穩健收益的理念,持續分散布局於全球股票、債券及另類投資等多元資產,近年來受到國際政經因素及疫情影響,金融市場波動幅度持續擴大,勞動基金運用局持續動態調整投資布局,透過全球區域性及金融資產多元化布局之配置比重微調,期望在承擔合理風險下,進而增加投資機會,以增進基金長期穩健之投資收益。以長期投資績效來看,整體勞動基金近自101年至110年平均報酬率為5.85%,近5 年平均報酬率則為 7.09%,長期績效表現穩定。其中在國內股市投資部位,配置約占整體勞動基金20%,今年度投資報酬率為30.6%,優於同期間臺股大盤報酬率的23.66%。
展望未來,根據世界銀行於1月11日公布最新半年度的全球經濟展望報告預測,今年全球經濟成長率由去年6月預測的4.3%放緩至4.1%,並表示由於新冠疫情復發、各國財政刺激政策陸續減少及供應鏈瓶頸依舊無法獲得解決,這些因素均為造成經濟成長放緩的風險。在國內方面,財政部1月7日公布110年出口值為4,464.5億美元,年增率29.4%,並指出隨著國際間疫苗施打逐漸普及,主要國家相繼推動基礎建設,全球經濟成長前景仍看好。
整體而言,全球經濟成長持續溫和擴張,帶動企業投資及生產力上升,惟各國央行隨著通貨膨脹壓力上升,將通膨風險列為首要考量因素,逐步緊縮貨幣量化寬鬆政策,而經濟刺激措施退場速度,也將影響金融市場之走勢。勞動基金運用局將密切掌握全球政經情勢,在既定之資產配置下,審慎布局各類資產並分散風險,以提升基金長期投資效益。
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